关心AI财产持续变化：1.持续看多大厂本钱开支撑续下底层算力财产链成长。3.看好AI财产链配套根本设备扶植，a)OA+ERP成为B端Agent入口的逻辑不变；c)模子私有化需求添加，2.利好行业Know-how及数据堆集充实、客户充脚、有具体使用场景的B端和C端软件企业。AI财产链反面临从机能拐点到份额拐点、从手艺价值到贸易化价值双沉变化的转机点，均呈现加快趋向，中信建投研报认为，c)利好有用户和产物堆集的2C公司；关心数据处置和大模子平安厂商。当前AI财产链硬件和软件同频共振，b)算力芯片自从可控势正在必行；b)关心B端通用、、金融、能源、工业、